量化投资
量化投资，一种以数据为驱动的投资策略，运用先进的数学、统计和计算机科学技术，对大量的金融市场数据进行深度分析和模式识别，以揭示市场运行的潜在规律。这种方法强调客观、系统和科学的决策过程，通过构建复杂的量化模型来指导投资策略的制定和实施。其核心在于利用计算机强大的计算能力，对投资目标进行快速、准确的评估和优化，从而在市场变动中捕捉机会，实现风险与收益的最优平衡。与传统的主观投资策略相比，量化投资旨在降低人为情感和主观判断对投资决策的干扰，以更精确、更一致的方式实施投资行为，满足投资者对于高效、稳定投资收益的追求。
《因子选股系列研究之二十九》：质优股量化投资-东方证券-20170831
价值投资不等于低估值投资，低估值股票可能是由于公司质地真的很烂，只考虑股票估值因素容易调入所谓的“估值陷阱”。所以价值投资一个必要过程是判断上市公司质地是否优良，再看公司质地是否配得上它的估值。我们这篇报告要解决的问题是如何用定量指标来衡量A股上市公司的质量优劣，验证一下A股是否真如一些市场偏见所言“只听故事，不看基本面”，“优质+合理估值”的价值投资方式能否在A股挣钱
公司质量的定义维度有很多，我们从盈利能力、成长性、财务稳健、公司治理角度定量测试了一些选股因子的有效性，具体结果可以参考报告正文，整体来说，基于市场历史公开数据，投资者是可以发现质地优良股票并获得显著超额收益的。
我们用I
更新时间：2021-11-22 08:06
《因子选股系列研究之十五》：东方机器选股模型Ver1.0-东方证券-20161107
机器学习容易给人“黑箱模型”和“过拟合”的印象，但事实上一些机器学习算法的逻辑和结果都非常直白，而且算法自身带有一套避免过拟合的参数估计机制。众多的实践研究说明，机器学习方法的预测能力大部分情况下都强于线性模型，很值得在量化投资中测试使用。本报告主要讲述机器学习的基本原理和用其来做量化选股的实证结果
机器学习模型众多，不存在所谓的最强模型，不同的数据，不同的问题适用不同的模型。我们测试了LASSO、SVM、增强型决策树、随机森林等几种常见机器学习方法，最终选择用随机森林，主要是因为它结构简单、参数少、过拟合概率低，同时还具有非常强的样本外预测能力
机器选股模型省去了“因子筛选”、“因子加权
更新时间：2021-11-22 07:53
《风从海外来 海外AI量化最新前沿》Deep Alpha 海内外最佳实践探索研讨会文字实录
主题：The Impact of AI to Global Asset Managers: The Responses and Adoptions
演讲人：关子敬 先生 Kevin Kwan 彭博亚太区量化及数据科学专家
谢谢Big Quant的邀请，今天所有策略的绩效仅作交流的用途展示概念，投资人如果对策略本身有兴趣的话，请在我们网站下载白皮书或是与我们的客户经理联系。
1全球资产管理报告 AUM升高 收
更新时间：2021-09-29 03:51
2021上半年金融工程研报暗含量化5大趋势
分析师研报也是行业发展风向标，小Q援引惠博平台及“量化投资与机器学习”回顾2021年1月1日~2021年7月29日热门金融研报，总结量化行业发展趋势，做出如下5个方向猜想：
由于基础因子广为人知，在此基础上进行因子挖掘的收益提升空间相对有限。而且日频数据由于本身的数据量和信息量有限，过度
更新时间：2021-09-23 09:53
一个因子引发的思考：我们过去关于投资的认知可能都是错的
前言
棋手柯洁研究了大半年的围棋软件，竟然发现人类关于围棋的认知“全都是错的，……甚至没有一个人沾到围棋真理的边”。
而在投资上用了人工智能后会我们发现，人类过去关于投资的认知也可能都是错的
用户小a从事量化投资快三年了，在我们的平台上，做出了非常漂亮的结果，符合他过去的经验逻辑，但效果远超过自己过去的成果；后来 他随便选了一个因子——上市天数，最后发现该因子开发的策略效果很好。
于是他给我们反馈一个很奇怪的问题，为什么 只选择 上市天数(list_days_0)，也会有好的收益。他觉得非常不可思议，是不是哪个地方出了问题。
我们看了他发过来的收益曲线，有收益，但波动率也很大，
更新时间：2021-08-24 05:46
最具价值的50个机器学习应用[2017年]
作者：Mybridge
翻译：BigQuant
我们比较了2017年全年近2万篇关于机器学习应用的文章，并且从中挑选出50篇最有价值的文章分享给大家。
“在硅谷，招聘一名机器学习工程师或数据科学家正在变得像招聘一名职业运动员一样。 这就是对他的要求”——[纽约时报](https://www.nytimes.com/2017/10/22/technology/artificial-in
更新时间：2021-08-24 05:46
LSTM Networks应用于股票市场之Sequential Model
更新时间：2021-07-30 08:10
使用bigexpr表达式引擎开发AI策略
更新时间：2021-07-30 07:26
明汯投资董事长裘慧明：量化的2020和2021
由私募排排网主办，世纪证券、中信建投证券联合主办，华西证券、平安证券、云溪基金、潼骁投资协办，深圳市私募基金商会支持，主题为“大变局·新时代·勇破局·启远航”的“2020年第九届中国对冲基金年会”于2020年12月17日-18日在杭州洲际酒店隆重举行。年会特邀对冲基金精英代表聚首，共同探讨对冲基金行业发展的新趋势，展望对冲基金行业发展的新未来。
明汯投资是我国量化私募代表公司，也是最早
更新时间：2021-01-27 11:55