沪深300成分股调整预测名单：事件的超额收益还有吗？
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报告摘要
指数成分股调整事件概述每年的6月和12月，中证指数公司会对重要A股指数的成分股进行调整。而随着指数成分股的调入调出，跟踪该指数的基金包括ETF基金、LOF基金等也会对基金的持仓做出相应的调整，从而有可能会对新调入或新调出的股票价格造成重大影响。本文以沪深300指数的成分股调整为例，来看新调入（或新调出）的股票是否存在着明显的正（或负）超额收益。
新调入的成分股超额收益分析新调入的成分股在每次调整前20个交易日到调整日这个区间，无论相对于市值基准还是沪深300，都具有稳定的正超额收益，平均每次超额收益为1.99%，胜率为64%。但是需要注意的是，近几期超额收益率开始出现下滑。
新调出的成分股超额收益分析新调出的成分股在每次调整前20个交易日到调整日这个区间，无论相对于市值基准还是沪深300，都具有稳定的负超额收益，平均每次负超额收益为-2.57%，跑输基准的概率为79%。
两个投资策略第一个投资策略是纯多头组合，在调整日前20个交易日买入可能会被入选的股票，并在调整日卖出；第二个投资策略是多空组合，在调整日前20个交易日买入可能会被入选的股票，卖空可能会被剔除的股票，并在调整日平仓。但是需要注意的是，最近几期的多空组合收益表现一般，我们猜测背后的原因是策略的参与人数大幅提高，导致超额收益越来越低。
沪深300指数最新成分股预测我们根据沪深300指数成分股的最新调整细则，为大家预测出了最新一期可能会被调进和调出的股票。此次成分股调整日预计是6月11日，5月是介入该事件的最佳时机。
调整权重最大的五个调入股票和五个调出股票调入权重占比最大的五个股票是：海天味业，通化东宝，亨通光电，方大炭素，中国巨石；调出权重占比最大的五个股票是：信威集团，海格通信，中南建设，掌趣科技，国海证券。
正文
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