张伟_作业
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https://bigquant.com/codesharev3/2820381c-7f3e-416c-9d15-759b03ea6cde
对代码部分做了一下修改：
1.收益率改为了5天，主要是策略投资基本上以持有5天为主。
- 对当日涨停的股票做了过滤，避免涨停板买不进的影响；另外，有些因子在涨停时效果会有差异（如动量因子通常IC为负，但在涨停时为正）
- 绩效指标展示上，用柱状图的形式展示了各组的收益做对比
我对近20日交易金额做了分析，这是一个流动性因子，是一个有效的因子，主要分析结论：
1.因子IC，0.052，大于0.03，是一个有效因子，对未来收益有一定的预测效果
2.因子多头换手率4.2%，换手率较小
3.因子多头收益率在19年和22年为负，说明在熊市行情中表现不好，其他年份都是正收益是，收益尚可。
4.从分组来看一字收益呈钟型结构第5组收益最高，且不同分组之间因子收益率差异明显。因此因子如何用在线性组合策略中，需要对因子进行加工（因子值减中位数取负的形式），提升单调性；如果做树形算法，可以直接使用。
5.也测试过不做中性化的因子效果，单调性会更高，中性化单调性下降，主要因这个因子与市值因子相关性较高导致。
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