事件驱动之ST扭亏摘帽分析
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ST摘帽事件逻辑
被实施ST的股票往往存在较为严重的财务问题或其他异常状况，股票风险较大；但是，当上市公司上述异常状况消除后，公司应当在董事会审议通过年度报告后及时向交易所报告并披露年度报告，同时可以申请撤销对其股票实施的退市风险警示，即“摘帽”。ST股票摘帽是一个利好事件，我们试图在其中挖掘超额收益。由于上市公司需定期披露财务报告和业绩预告，所以对财务原因被实施风险警示的股票的摘帽进行预测具有较好的操作性，本报告主要研究对财务原因被实施风险警示的股票的预测和潜伏。
已有研究成果
这方面主要有如下两篇研报：
【海通证券】事件驱动策略之十六：ST扭亏 2016.04.26 、【天风证券】潜伏系列之二：潜伏ST摘帽 2017.03.06 海通证券的主要研究结论：
（1）在扭亏预告发布时提前介入非常有必要性；
（2）应挑选主营业务改善而扭亏的股票，避开资产重组或者借壳的股票；
（3）较好的操作方式为：在扭亏预告发布后买入，持有50个交易日后卖出。
天风证券的主要研究结论：
（1）摘帽事件的盈利性主要集中在摘帽前，摘帽后样本较大幅度负的相对收益；
（2）较好的操作方式为：扭亏预告日开盘价买入，年报发布后日开盘价卖出。
分析方案
使用名字里是否含有“ST”来判断是否摘帽，即前一天的name字段里包含了“ST”，当天的name字段不包含“ST”。
事件策略：买入刚刚ST摘帽的股票并持有3天
声明：本策略仅为示例策略，可根据自己需要自行修改策略逻辑
声明：本策略需要在AIStudio 3.0环境下运行
股票提取：每日判断ST摘帽的股票，买入后持有3天
买卖时间：开盘买入，收盘卖出
初始资金：100万
持仓票数：所有满足ST摘帽条件的股票
持仓周期：3天
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策略案例
https://bigquant.com/codesharev2/4a09361e-a8e8-4c5e-b384-b064f7caabc9
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