净利润同比增长因子

由small_q创建，最终由small_q更新于2024-12-05 06:45 被浏览 23 用户

因子原理

如果你在做生意，每年年末都会计算一下今年赚了多少钱，这就是净利润。而净利润同比就是拿今年的净利润和去年的净利润进行比较，看看今年的表现是否超过了去年。

举个例子，假设你去年赚了100万，今年赚了120万，可以算出今年的净利润同比增长了20%。这就意味着你的生意在赚钱的能力上比去年更强了！

净利润同比的意义在于，它帮助我们跟踪公司的成长。如果一家公司连续几年净利润都在增长，那就说明这家公司在市场上表现不错，可能值得关注；反之，如果净利润连续下降，那就要小心了，可能意味着公司遇到了困难。

净利润同比增长率的基本公式如下：

其中：

净利润同比增长这个因子我们已经计算好了，大家可以在BigQuant平台上直接调用。

sql = """
SELECT date, instrument, net_profit_yoy_mrq AS factor
FROM cn_stock_prefactors
WHERE is_risk_warning = 0
QUALIFY COLUMNS(*) IS NOT NULL
"""

从结果上看，总体呈现单调递增的规律，即“因子值越大，累积收益越大”。第9组收益不是最高，说明因子在多头组发生了拥堵的情况。除第九组和第0组外，第八组大于第七组大于第六组.....，以此类推。

从结果上看，2019年到2023年策略表现都不错，但在2024年出现了较大的波动和回撤，反观之前的单因子策略，无一例外都在2024出现了较大的回撤。今年整体市场波动较大，单一的财务因子无法直观反应股票波动，可以尝试加入更多其他因子进行调整。