AI量化投资，2018年向好，2019年值得期待
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2018年是艰难的一年，2019年是否会更差？
2018年对投资者来说艰难的一年，未来也许为更难。对AI投资来说，情况是否有所不同？
人工智能量化投资已经不是新鲜事物，2016年宽邦科技就开始大规模的应用海量数据/机器学习/深度学习等AI技术到量化投资，并已经帮助了众多的投资机构和投资者实现AI赋能。很多行业先行者已经在使用AI做量化投资和资产管理，2018年初，中信证券已经落地了宽邦科技的AI量化平台；前不久，平安证券也宣布“在平安资管现有的战略布局中，智能量化投资业务被放在了战略优先地位”。
作为AI赋能投资的一个基础技术提供商，我们最近做了数百万组机器学习训练，生成了超过十万AI投资策略，来研究过去几年AI在投资上的绩效表现。我们抽样了其中一组实验（～1000个策略）的数据如下。
实验构造
- 通过可视化方式搭建AI选股策略模版，配置策略模版参数
- 通过高级优化的滚动训练(每年更新策略)和自定义运行配置因子和参数，来自动搜索数海量投资策略
策略收益分布
这里我们主要看看AI在每年上投资效益的表现。如下6个图表，展示了从2013～2018年，每一年AI策略池收益分布情况。从中可以看到，2013年、2014年 AI都表现很好，并且大幅超过市场指数，2015年达到顶峰（2015年牛市顶峰）；2016年表现有所下降，但仍有不错的收益，并且绝大部分策略跑赢市场；2017年和2018年很多策略收益为负数。
从中可以看到，2017年，AI表现最差，很多策略并没有跑赢指数；2018年虽然很多策略虽然绝对收益仍然为负，但大部分是超过市场指数，我们仍然可以取得不错的相对收益。
策略组合收益
我们试验了一个很简单的模型，来测试从策略池组合策略的效果（数据接口已经开放，用户可以在平台复现类似效果）：选取过去10个交易日表现好的10个策略持有，每10个交易日更新。 过去6年表现结果如下，其中红色曲线是和中证500对冲后的相对收益，从2012年到2018年，对冲收益达到1800+%，最大回撤不到10%。2017年是其中表现最平凡的一年，几乎没有相对收益。2018年AI仍旧取得非常～50%的相对收益。
- 2017和2018年策略组合收益
总结
对AI量化投资，过去几年都有不错的表现，2018年依然跑赢市场，2019年值得期待。