绝对收益（二）：指数分红预测与基差监控-长江证券-20200519

由qxiao创建，最终由qxiao更新于2021-11-26 09:02 被浏览 29 用户

摘要

历史分红特征从历史分红数据看，分红时间主要集中在5月、6月、7月和8月这四个月，且指数分红水平有逐年提高的趋势。过去五年里派息率最高的五个行业依次为纺织服装、食品饮料、钢铁、轻工制造和家电，而股息率最高的五个行业依次为银行、钢铁、煤炭、纺织服装和汽车。

指数分红预测方法指数分红预测方法主要分为三个步骤：成分股分红预测、指数分红总量预测、指数分红进程预测。

2019年分红预测回顾从分红总量上看，2019年预测结果的精度较高，上证50、沪深300和中证500的预测值和实际值的偏差分别为-1.01,3.3和2.64。从分红时间分布的预测效果来看，各大指数的实际分红进程比预测进程略有提前，但主要还是集中在5月、6月和7月。

2020年分红预测我们预测2020年上证50的分红点数为87.74，沪深300为98.07，中证500为71.34，相比2019年的分红点数都有所提高。从时间分布上看，分红对股指期货6月和7月合约的影响较大。

后续分红更新以及基差监控我们会根据新增信息对后续分红进行调整，投资者可以通过我们的基差监控工具查看最新分红以及基差数据。