中证500股指期货日内交易策略
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本文介绍一个股指日内交易策略，该策略在2024年大放异彩，当时好多私募靠这个策略博得客户好感，毕竟那段时间股票策略持有特别难受。策略思想比较经典和简约，也可以在其他日内活跃的品种上运行，比如螺纹钢、橡胶、铜。
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1.回测截图
策略简介
2. 策略名称
HAN123（High-Low Anchor Normalized 123）
3. 策略类型
- 交易频率：日内（Intraday）
- 持仓周期：分钟级至小时级（最长持有至当日收盘）
- 持仓方向：双向（多空）
- 是否隔夜：否（强制尾盘平仓）
4. 核心思想
利用开盘后前30分钟（9:30–10:00）的价格波动构建一个动态参考通道（上轨/下轨），作为当日趋势突破的触发信号。10:00之后，一旦价格突破该通道边界，视为短期趋势启动信号，顺势建仓，并在收盘前强制平仓以规避隔夜风险。
该策略本质上是一种基于开盘区间突破（Opening Range Breakout, ORB）的变体，但将标准ORB的“前N分钟高/低”扩展为更灵活的通道构建逻辑（可后续定义具体计算方式）。
5. 详细交易逻辑
5.1 建仓信号（10:00 之后生效）
- 数据准备：使用 9:30 至 10:00（含）之间的价格序列（建议使用1分钟或更高频K线）。
- 品种选择：中证500股指期货（IC）
- 手续费这种：按成交金额收取，开仓万0.23，平昨是万0.23，平今是万1.5。如果要更真实的话，可以通过锁仓技术降低平仓的手续费。
- 通道构建：
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上轨（Upper Band） = 该时段内的最高价（High）
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下轨（Lower Band） = 该时段内的最低价（Low）
注：也可扩展为移动平均±标准差、布林带、ATR通道等，但当前版本采用最简形式。
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- 多头建仓条件：
- 当前价格 > 上轨
- 执行动作：
- 若当前持有多头：维持（不重复开仓）
- 若当前持有空头：先平空，再开多（反手）
- 若无持仓：直接开多
- 空头建仓条件：
- 当前价格 < 下轨
- 执行动作：
- 若当前持有空头：维持
- 若当前持有多头：先平多，再开空（反手）
- 若无持仓：直接开空
\n建议默认：允许日内多次信号（即每次突破都触发），但需在实盘中控制交易频率与滑点。
5.2 平仓逻辑
- 无动态止盈止损：策略不设固定止盈/止损点位。
- 每天只做一笔交易。
- 强制尾盘平仓：
- 平仓时间：A股建议 14:55–14:57（避免集合竞价扰动）
- 动作：无论当前盈亏，平掉所有持仓（多/空均清零）
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6. 潜在改进方向（供后续研究）
- 通道优化：
- 使用加权高/低（如成交量加权）
- 引入波动率过滤（如ATR > 阈值才交易）
- 动态调整轨道（如10:00–10:15重新计算）
- 信号过滤：
- 结合大盘趋势（如上证指数方向）
- 加入成交量确认（突破时放量才有效）
- 平仓机制增强：
- 加入移动止盈（如回撤2%平仓）
- 分批止盈（50%仓位在+1%平，50%尾盘平）
- 时间窗口调整：
- 测试不同构建窗口（如9:30–9:45、9:30–10:15）对绩效影响
7. 总结
HAN123 是一个简洁、规则清晰的日内趋势跟踪策略，核心优势在于：
- 逻辑透明，易于实现与监控
- 不隔夜，规避隔夜跳空风险
- 利用开盘波动构建锚点，符合市场行为逻辑
但其弱点在于：
- 在震荡市中易频繁止损（假突破）
- 无风控退出机制，单笔亏损可能较大
建议先在历史数据上进行完整回测（2018–2025），评估胜率、盈亏比、最大回撤等指标，再决定是否实盘部署。
8.策略源码
https://bigquant.com/codesharev3/60f9f698-8d5b-49e3-a772-d95cce1b9a09
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