测算股票相关性用日收益率和股价中哪个指标更合理？

由iquant创建，最终由iquant更新于2023-06-01 02:13 被浏览 23 用户

问题

最近在做一个财报分析的PRE，选取了同行业的十几家公司，希望选出与目标公司相似度最高的竞品。 分别对十几家公司的股票数据做相关性分析 （1）日收益率指标（弱相关）

（2）股价指标（强相关）

结果得到了完全不同的结论。请问使用哪个指标更合理，为什么呢？

解答

不同的时间窗口得到的相关系数都会不一样。业务也要完全一致才能这么简单的用相关系数来解释统计股价变动相关性。