金融工程量化择时周报：转为谨慎判断且权重行业的动量效应明显

由crisvalentine创建，最终由crisvalentine更新于2022-08-31 08:35 被浏览 8 用户

摘要

因为权重行业相对小市值行业走弱，我们转为短期谨慎态度。近期行业配置发出市值加权配置信号，从而减少小市值因子暴露。重点推荐的行业有国防军工、医药、农林牧渔、传媒和交通运输。

1. 行业月度涨跌幅排名：

   银行涨跌幅排名在处于历史 90%分位数，而食品饮料、医药和电子元器件的涨幅排名在下降。从涨跌幅排名上看市场风险高；

2. 行业波动率排名：

   银行和医药的波动率有所下降，非银处于历史 10%分位数以下，食品饮料和电子元器件行业波动率从低点回升；从波动率排名上看市场风险中等；

3. 前五名权重行业中：

   a. 没有行业符合急涨特征；

   b.食品饮料，医药和电子元器件行业呈现相关性空头排列；

   c.银行行业属于均线多头排列；从动量特征上看，权重行业处于弱势；

4. 前 5 名权重行业近期跑赢小行业的概率下降，权重行业相对弱势，市场风险较高

PDF

/wiki/static/upload/db/db68037e-8d41-4ff0-9e96-a2591ded9806.pdf

\