开源证券-理想反转
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新版模版策略：
https://bigquant.com/wiki/doc/demos-ecdRvuM1TU
新版数据平台：
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https://bigquant.com/wiki/doc/dai-PLSbc1SbZX
新版表达式算子：
https://bigquant.com/wiki/doc/dai-sql-Rceb2JQBdS
新版因子平台：
https://bigquant.com/wiki/doc/bigalpha-EOVmVtJMS5
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反转之力的微观来源
我们在2018年底提出了反转因子的独家改进方案——W式切割，因其简洁有效，受到了同行人士的肯定。由W式切割得到的理想反转因子，其收益的稳健度显著优于传统反转因子Ret20，信息比率IR达到2.51，月度胜率为74%。为了使W式切割能够得到更多的微观信息，我们用分位数代替平均值，作为新的切割标准。计算结果揭示：切割标准选用越高的分位值，W式切割的效果越好。这意味着，决定反转强度的因素，主要来源于成交金额分布的高分位区。更进一步地，本报告中我们借助假想实验的分析方法，得到了如下重要推论：反转之力的微观来源，是大单成交。
W式切割的操作步骤
（1）对选定股票S，回溯取其过去20日的数据；
（2）计算股票S每日的平均单笔成交金额（成交金额/成交笔数）；
（3）单笔成交金额高的10个交易日，涨跌幅加总，记作M_high ;
（4）单笔成交金额低的10个交易日，涨跌幅加总，记作M_low ;
（5）理想反转因子M=M_high–M_low ;
（6）对所有股票，都进行以上操作，计算各自的理想反转因子M。
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原文链接
https://mp.weixin.qq.com/s/Z4GsSj0kGM5mXxZnl1xs3g
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因子入库代码
https://bigquant.com/codeshare/951ca360-a985-44c7-af44-780e4a771907
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因子分析代码
https://bigquant.com/codeshare/239d1d1c-835e-4ab9-8cc6-d459165b081b
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