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开源证券-理想反转

由leegeong创建,最终由qxiao 被浏览 147 用户

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新版量化开发IDE(AIStudio):

https://bigquant.com/wiki/doc/aistudio-aiide-NzAjgKapzW

新版模版策略:

https://bigquant.com/wiki/doc/demos-ecdRvuM1TU

新版数据平台:

https://bigquant.com/data/home

https://bigquant.com/wiki/doc/dai-PLSbc1SbZX

新版表达式算子:

https://bigquant.com/wiki/doc/dai-sql-Rceb2JQBdS

新版因子平台:

https://bigquant.com/wiki/doc/bigalpha-EOVmVtJMS5

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反转之力的微观来源

我们在2018年底提出了反转因子的独家改进方案——W式切割,因其简洁有效,受到了同行人士的肯定。由W式切割得到的理想反转因子,其收益的稳健度显著优于传统反转因子Ret20,信息比率IR达到2.51,月度胜率为74%。为了使W式切割能够得到更多的微观信息,我们用分位数代替平均值,作为新的切割标准。计算结果揭示:切割标准选用越高的分位值,W式切割的效果越好。这意味着,决定反转强度的因素,主要来源于成交金额分布的高分位区。更进一步地,本报告中我们借助假想实验的分析方法,得到了如下重要推论:反转之力的微观来源,是大单成交。

W式切割的操作步骤

(1)对选定股票S,回溯取其过去20日的数据;

(2)计算股票S每日的平均单笔成交金额(成交金额/成交笔数);

(3)单笔成交金额高的10个交易日,涨跌幅加总,记作M_high ;

(4)单笔成交金额低的10个交易日,涨跌幅加总,记作M_low ;

(5)理想反转因子M=M_high–M_low ;

(6)对所有股票,都进行以上操作,计算各自的理想反转因子M。

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原文链接

https://mp.weixin.qq.com/s/Z4GsSj0kGM5mXxZnl1xs3g

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因子入库代码

https://bigquant.com/codeshare/951ca360-a985-44c7-af44-780e4a771907


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因子分析代码

https://bigquant.com/codeshare/239d1d1c-835e-4ab9-8cc6-d459165b081b


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评论
  • 看起来不错,不知道近两年怎么样
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