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盈利因子、偿债因子报告(一)

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核心观点

系列报告主要专注于对盈利因子、收益质量因子进行研究。

主要内容

盈利因子有效性较差

对于盈利因子选出14个(附加两个采用EBIT计算的总资产净利率和投入资本回报率);通过分组净值及多空组收益排名的热力图分析,该组因子有效性较差;销售期间费率、资产减值损失/营业利润因子和其它因子无强相关性。

收益质量因子有效性差

文中选出四个收益质量因子;通过分组净值及多空组收益排名的热力图分析,该组因子有效性较也差;而且因子之间也无强相关性。

正文

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标签

盈利因子
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