上周4支FOF-LOF新品种上市——ETP周报202111
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林晓明 S0570516010001
SFC No. BPY421 研究员
黄晓彬 S0570516070001
SFC No. BQW518 研究员
张泽 S0570520090004
SFC No. BRB322 研究员
刘依苇 S0570521090002 研究员
报告发布时间：2021年11月22日
摘要
上周A股主要股指震荡上行，短期Shibor利率上涨，黄金价格先涨后跌
上周（2021/11/15-2021/11/19）A股主要股指震荡上行；十年期国债利率微涨，短期Shibor利率上涨，长期Shibor利率下跌；伦敦黄金和白银现货价格先涨后跌；人民币兑英镑贬值，人民币兑美元、欧元、日元升值，兑美元中间价报收于6.3811。
主动权益类、债券类、另类投资ETP多数上涨，跨境类ETP多数下跌
上周权益类ETP中成交额前20的主动型权益ETP多数上涨，其中景顺鼎益LOF（162605.SZ）涨幅最高，为2.26%。成交额前20的被动型权益ETP多数下跌。上周债券类ETP表现较好，其中天弘添利LOF（164206.SZ）涨幅最高，为2.63%。上周跨境类ETP表现较差，成交额前15的主动型跨境ETP多数下跌。另类投资ETP多数上涨，其中富国首创水务REIT（508006.SH）涨幅最高，为1.90%。
上周ETF中，饮食ETF（159736.SZ）场内流通份额增大175.85%
上周ETF中，饮食ETF（159736.SZ）场内流通份额增幅最大，为175.85%，流通份额增至22.42亿份。地产ETF（159707.SZ）场内流通份额降幅最大，上周降幅达48.22%，目前场内流通份额降为1.24亿份。上周LOF中，美国消费LOF（162415.SZ）场内流通份额增幅最大，为26.39%，流通份额增至720.45万份。信诚300LOF（165515.SZ）场内流通份额降幅最大，上周降幅达25.54%，目前场内流通份额降为4558.47万份。
上周新上市ETP及ETP市场新动态
上周四支新品种ETF上市，中欧汇选FOF（501213.SH）、广发优选配置FOF（501212.SH）、交银智选星光FOF（501210.SH）、兴证全球积极配置FOF（501215.SH）均于2021年11月19日上市。鹏华基金管理有限公司的大数据ETF（159739.SZ）于2021年11月17日上市，由罗英宇任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证云计算与大数据主题指数收益率。
风险提示：本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能，历史结果不能简单预测未来。
中国ETP市场总览
ETP（Exchange Tradable Products）是交易所交易产品的总称，在世界范围内，ETP主要包括交易所交易基金、交易所交易货币、交易所交易商品、交易所交易票据等。目前，我国的ETP的数量和规模都在稳步提升，相关产品覆盖到股票、债券、货币、商品和外汇等多个市场。
国内ETP的数量与规模
根据Wind数据统计，截至2021年11月19日，除去分级基金，我国大陆地区ETP总数目为1032支，总规模约为22884.24亿。
按产品形式分类
按产品形式划分，我国的ETP可分为交易型开放式指数证券投资基金（Exchange Traded Fund，简称ETF）、上市开放式基金（Listed Open-Ended Fund，简称LOF）、封闭式基金和分级基金。本周报主要关注ETF（场内）、LOF（场内）和上市封闭式基金的市场状况和一周表现。
据Wind数据统计，截至2021年11月19日，在不考虑分级基金的情况下，我国ETP产品中ETF（场内）、LOF（场内）以及上市封闭基金分别为595支、401支和36支，占比分别为57.66%、38.86%和3.49%，在数量上以ETF基金为主。我国ETP产品中ETF规模最大，为13528.39亿，LOF规模8249.71亿，封闭式基金规模为1106.15亿，分别占比为59.12%、36.05%和4.83%。
按资产类别分类
我国ETP按资产类别可分为权益类、债券类、跨境类、另类投资类和货币类。据Wind数据统计，截至2021年11月19日，在不考虑分级基金的情况下，我国权益类ETP包括股票型和混合型基金，共计840支产品；债券类ETP包括债券ETF、债券LOF和债券型封闭式基金，共计72支产品；跨境类ETP主要包括跨境类ETF和跨境类LOF，共计63支产品；另类投资ETF有12支黄金ETF、1支白银LOF、1支豆粕ETF、10支REITs基金、1支有色金属ETF和1支能源化工基金；货币类ETP共计27支产品；另有4支FOF-ETF新上市。
上周新上市ETP动态
中欧基金的中欧汇选FOF（501213.SH）于2021年11月19日上市，由桑磊任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证800指数收益率80%+银行活期存款利率(税后)20%。广发基金的广发优选配置FOF（501212.SH）于2021年11月19日上市，由杨喆任基金经理。该基金的业绩比较标准为中债-综合全价(总值)指数收益率50%+中证800指数收益率45%+人民币计价的恒生指数收益率5%。交银施罗德基金的交银智选星光FOF（501210.SH）于2021年11月19日上市，由刘兵任基金经理。该基金的业绩比较标准为沪深300指数收益率80%+中债综合全价指数收益率20%。兴证全球基金的积极配置FOF（501215.SH）于2021年11月19日上市，由丁凯琳、林国怀任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证偏股型基金指数收益率85%+中债综合(全价)指数收益率*15%。鹏华基金的大数据ETF（159739.SZ）于2021年11月17日上市，由罗英宇任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证云计算与大数据主题指数收益率。
上周ETP市场表现
本周报主要统计权益类、债券类、跨境类和另类ETP的市场表现。
权益类ETP表现较好, 景顺鼎益LOF（162605.SZ）上涨2.26%
上周权益类ETP表现平淡。成交额前20的主动型权益ETP多数上涨，有15支上涨、5支下跌，其中景顺鼎益LOF（162605.SZ）涨幅最高，为2.26%。成交额前20的被动型权益ETP多数下跌，有10支下跌、9支上涨、1支持平，其中芯片ETF（159995.SZ）跌幅最高，为3.71%。
债券ETP表现亮眼，天弘添利LOF（164206.SZ）上涨2.63%
上周债券类ETP表现较好。成交额前10的主动型债券ETP多数上涨，有9支上涨、1支下跌，其中天弘添利LOF（164206.SZ）涨幅最高，为2.63%。成交额前10的被动型债券ETP多数上涨，有8支上涨、2支下跌，其中可转债ETF（511380.SH）涨幅最高，为0.46%。
跨境类ETP表现较差，国投中国价值LOF（161229.SZ）逆势上涨2.21%
上周跨境类ETP表现较差。成交额前15的主动型跨境ETP多数下跌，有12支下跌、3支上涨，其中信诚商品LOF（165513.SZ）跌幅最高，为1.33%。成交额前15的被动型跨境ETP多数下跌，有10支下跌、5支上涨，其中中概互联网ETF（513050.SH）跌幅最高，为3.20%。
另类投资ETP多数上涨，富国首创水务REIT（508006.SH）上涨1.90%
上周另类投资ETP多数上涨，有16支上涨、10支下跌，其中富国首创水务REIT（508006.SH）涨幅最高，为1.90%。REITS基金中富国首创水务REIT（508006.SH）涨幅最高，为1.9%。豆粕ETF（159985.SZ ）上涨1.73%；能源化工（159981.SZ）下跌1.18%；有色ETF（159980.SZ）下跌1.03%。
上周ETP份额变化
下面统计了基金规模不低于1亿的非货币型ETF和LOF的场内流通份额变化情况。
上周ETF中，饮食ETF（159736.SZ）场内流通份额增长175.85%
上周ETF中，饮食ETF（159736.SZ）场内流通份额增幅最大，为175.85%，流通份额增至22.42亿份。地产ETF（159707.SZ）场内流通份额降幅最大，上周降幅达48.22%，目前场内流通份额降为1.24亿份。
上周LOF中, 美国消费LOF（162415.SZ）场内流通份额增长26.39%
上周LOF中，美国消费LOF（162415.SZ）场内流通份额增幅最大，为26.39%，流通份额增至720.45万份。信诚300LOF（165515.SZ）场内流通份额降幅最大，上周降幅达25.54%，目前场内流通份额降为4558.47万份。
宽基ETF中，工银沪深300ETF（510350.SH）资金净流入14.02亿元
上周宽基ETF中，工银沪深300ETF（510350.SH）资金净流入最多，为14.02亿元。科创50ETF（588000.SH）资金净流出最多，为2.04亿元。
上周大金融、消费、周期板块ETF资金净流入
上周行业ETF中，大金融板块ETF资金多数净流入，其中证券ETF（512880.SH）净流入最多，为8.96亿元。消费板块ETF资金多数净流入，其中饮食ETF（159736.SZ）净流入最多，为15.65亿元。周期板块ETF资金多数净流入，其中钢铁ETF（515210.SH）净流入最多，为0.46亿元。成长板块ETF资金多数净流出，其中芯片ETF（512760.SH）净流出最多，为4.49亿元。
近期市场回顾
股票市场方面，以下统计了上证综指、深证成指、沪深300、中证500近两周的成交额与收盘价数据：
国债收益率方面，以下统计了中债、国开债、中证、Chinamoney和上海清算所国债10年到期收益率，以及中债国债10年即期收益率数据：
Shibor利率方面，以下统计了隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月和1年期限的Shibor利率：
贵金属方面，以下统计了伦敦金现和伦敦银现近两周的日涨跌幅与收盘点位：
外汇市场方面，以下统计了美元、欧元、日元和英镑兑人民币的汇率数据：
统计指标说明
本报告数据来源于Wind数据库，指标说明如下：
风险提示
本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能。市场发生超预期波动，导致拥挤交易，可能会使得ETP产品价格暴涨暴跌。量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好。ETP流通份额变化受到多种因素影响，流通份额变化不能直接形成产品价格预测。本报告仅总结历史数据，历史结果不能简单预测未来。