【其他】风格化因子适应市场的方法理解问题
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关于这个课程讲到的自适应机制,因为是量化+金融小白,很多可能老师认为基础的东西还不是能够特别的理解,想跟老师再讨论一下
【W式切割】
可以这么理解吗:
找到一个切割的基准(研报中以成交额为切割),把因子切割分两份,两份因子的差值作为一个新的因子来衡量
【风格因子最优化】
可以这么理解吗:
用涨跌幅挑选出排名靠前的股票的市值作为基准——选择涨跌幅也可以选择其他的衡量标准
挑选出接近涨跌幅排名(最优风格)市值的股票
然后拿这些股票去回测,验证这个接近基准的市值这个因子是否有效?如果单调性好,IC etc….证明市值适应涨跌幅(最优风格)基准的这个因子是有效的
总结就是:选出一个当前市场风格的因子基准,和因子做衡量绝对值越接近越适应,做测试
以上两个方法,其实都是找到一个可以衡量当前市场风格的基准,然后在对因子进行一个构造,可以这么理解吗?
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