20日年化方差的计算公式是什么

问题

20日年化方差的计算公式是什么？具体代码怎么写？

回答

20日年化方差是指在过去的20个交易日中的日收益率的方差（即波动率的平方）再乘以一个年化因子，这里的年化因子通常选择250（因为一年大约有250个交易日）。

计算步骤如下：

1. 计算每日的收益率，公式是：(今日收盘价 - 昨日收盘价) / 昨日收盘价
2. 计算过去20个交易日的日收益率的方差
3. 乘以年化因子，得到20日年化方差

在BigQuant平台上，你可以用以下的DAI SQL实现这个计算：

WITH daily_returns AS (
    SELECT instrument, date, (close - m_lag(close, 1)) / m_lag(close, 1) AS daily_return
    FROM cn_stock_bar1d
    WHERE date >= '2022-01-01'
)
SELECT instrument, date, POWER(m_stddev(daily_return, 20), 2) * 250 AS annualized_variance
FROM daily_returns
ORDER BY date, instrument;

以上SQL计算的是过去20个交易日的年化方差。注意这里假设了一年有250个交易日。

过程

使用BigQuant平台提供的DAI可以非常简单、高效的计算各类因子；使用QuantChat的AI因子助手可以通过自然语言来生成因子计算代码

1. 进入AIStudio > QuantChat > 选择模型 AI因子助手
2. 提问：20日年化方差的计算公式是什么
3. 得到回答：包括计算逻辑说明、实现代码和实现解释
4. 新建notebook，如下图，输入得到的代码，运行，出现错误 m_var 未定义
5. 把这个错误反馈给 QuantChat，QuantChat会自我修正，然后输出正确的代码
6. 运行，OK
7. 近期我们将提供教程如何在策略中使用这些因子

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文档