行业配置落地：指数增强篇(2)——华泰基本面轮动系列之十一
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摘要
本报告基于模拟测试和真实策略测试两大场景，系统验证行业轮动策略在指数增强中的应用价值。通过构建沪深300和中证500专属景气度轮动策略，在仿真策略批量测试中明确了行业轮动策略胜率对增强表现的影响，胜率达到65%-70%即可显著提升信息比率和超额收益。此外，真实景气度模型实证，沪深300定制策略年化超额收益率达8.74%，信息比率2.43，显示行业定制化景气度轮动策略优于全市场策略，且收益与风险匹配合理，验证了行业轮动在指数增强中的重要实践价值[pidx::0],[pidx::4],[pidx::21]
