量化 CTA 系列报告——线性趋势策略和展期策略

创建于 2026-01-07T14:33:52.393154+08:00 更新于 2026-01-07T14:45:06.129148+08:00

摘要

本报告系统梳理了CTA策略的两大收益来源（趋势延续与展期收益），并针对线性趋势因子（STM、VwapLim）与展期因子（BTG）给出因子构建、半衰期、参数遍历与回测结果，展示多因子低相关组合能显著平滑净值并提升夏普率，为商品期货CTA策略的因子化与组合化提供可复制框架与实证支持 [page::3][page::9][page::12][page::16]。

速读内容

深度阅读