回归算法与截面动量在风格投资中的应用
创建于 更新于
摘要
本报告围绕市场风格投资，系统介绍回归算法及截面动量方法在风格投资中的应用。报告分析了多种回归模型预测大小盘风格相对强度的效果，发现ElasticNet模型表现最佳，实现了年化近30%的收益率。同时，构建了基于指数均线滤波的截面动量策略，在2006-2017年期间实现16倍累计收益，显著优于申万A指和单一风格指数表现，表明截面动量效应在市场风格投资中具有重要作用。[page::2][page::4][page::13][page::16][page::18][page::25]
