Martingale expansion for stochastic volatility

创建于 2026-02-06T11:37:06.997274+08:00 更新于 2026-02-06T11:47:45.663104+08:00

摘要

本文构建并验证了适用于连续型随机波动率模型的鞅展开框架，给出在小波动率波动或快速均值回复情形下的一阶扰动展式，并将该展开用于期权价格与隐含总方差的近似（包括显式的修正项表达），在弱条件下保证了展开的有效性 [page::0][page::2].