市场微观结构之二——沪深300 成分股冲击成本

创建于 2025-07-17T16:38:39.415201+08:00 更新于 2025-07-17T16:45:43.937955+08:00

摘要

本报告系统研究了沪深300成分股的暂时冲击成本，建立了基于高频资金流的暂时冲击成本模型，实证分析显示不同股票因市场流动性差异导致冲击成本显著不同，使用该模型对ETF建仓交易期望冲击成本进行了估算，表明通过交易速度与拆单策略可有效节约暂时冲击成本 [page::0][page::1][page::9][page::10]。

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