资管行业被动化浪潮与新生态趋势 [page::0][page::1]

• 2025年中期资本市场投资峰会金融工程专场重点聚焦被动化浪潮下的资管行业创新发展与共生路径。

- 主题围绕公募基金改革推动主动基金坚守与转型、量化投资策略创新及资产配置方案展开。

• 会议涵盖公募改革基金策略、AI驱动量化配置、CTA及全天候量化策略和FOF资产配置圆桌论坛。

主动基金转型与量化策略创新 [page::1][page::3]

• 晨星专家武荣分享美国主动基金面对被动化压力的坚守与转型实践，强调基金研究和组合构建的重要性。

- 至明科技董艺婷介绍AI赋能的量化策略实现“千人千面”配置，推动投资客观效能与个性化定制。

• 千象投资吕成涛深入讲解基于CTA及量化股票的全天候策略构建，结合量化模型多资产底层配置技术。

资产配置与FOF基金创新实践 [page::1][page::3][page::4]

• 圆桌论坛由理财魔方马永谱主持，汇聚华安、摩根、鹏华、中欧等基金公司专家，探讨中低波动及资产配置类策略。

- 重点讨论资产配置框架的优化、多资产组合构建和养老FOF产品线发展，结合实际基金管理规模与产品设计。

• ETF论坛关注多个代表性指数基金及量化投资实践，富国、国泰、华安、华泰柏瑞、南方、永赢等量化ETF专家分享经验。

业内专家阵容与研究团队背景 [page::2][page::3][page::5]

• 会议邀请多位资管与量化领域重量级人物，包括中信建投姚紫薇、晨星武荣、至明董艺婷、千象吕成涛等。

- 嘉宾具备丰富的基金研究、量化投资、资产配置及指数投资管理经验，多位具备硕士及以上学历及基金管理认证。

• 团队兼具产业一线实操经验与学术研究方法，覆盖公募、私募、FOF、ETF多层面产品治理与创新。

报告分析：“破局与共生 被动化浪潮下的资管新生态 | 2025中期资本市场投资峰会金融工程专场”

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1. 元数据与概览

• 报告标题：破局与共生 被动化浪潮下的资管新生态 | 2025中期资本市场投资峰会金融工程专场

- 发布机构：中信建投证券股份有限公司（金工及基金研究团队）

• 发布时间：2025年6月10日08:00，上海

- 主题：本报告为“2025中期资本市场投资峰会——金融工程专场”的议程及嘉宾介绍，聚焦探讨被动化浪潮对资管行业的新生态及趋势。

• 核心论点：在被动投资高速发展的环境下，主动管理的坚守与转型、量化与AI技术赋能、全资产配置的创新策略，以及ETF和FOF等投资工具的实践与未来发展，是资管行业破局与共生的关键。

- 主要目标：作为资本市场峰会议程安排与嘉宾阵容的介绍，报告通过展现行业权威专家观点与机构代表，对资管新生态做全面探讨，旨在为机构投资者提供行业演变的理解与前瞻策略思考，没有具体投资评级或目标价格[page::0,1,7,8]。

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2. 逐节深度解读

2.1 会议安排及议题预览

报告详细列出了2025年6月17日上海国际会议中心举办的“破局与共生——被动化浪潮下的资管新生态”金融工程专场日程安排，包含多个聚焦不同主题的交流环节：

• 公募改革与基金投资策略

- 美国主动基金在被动化浪潮中的转型

• AI赋能量化投资实现个性化配置

- CTA和量化股票全天候策略构建

• FOF多资产配置策略圆桌论坛

- ETF解决方案及重点品种研讨

每场演讲或论坛均由中信建投以及多家知名基金管理公司的专家主持和参与，议程设计充分覆盖了行业热点，包括被动化趋势、量化投资、资产配置与产品创新，体现了资管行业多元发展路径[page::1,2].

2.2 专业嘉宾阵容介绍

报告详细介绍了各位嘉宾的个人背景及专业资历，彰显本次峰会技术和理论基础的厚实：

• 姚紫薇：中信建投金融工程及基金研究首席分析师，拥有基金研究及资产配置丰富经验。

- 武荣：晨星机构投研产品专家，具备基金数据和研究方法论专业深厚技能。

• 董艺婷：至明科技创始人、量化投资技术专家，推动AI与量化结合。

- 吕成涛：千象资产总裁，深耕CTA及量化股票策略。

• 马永谱：理财魔方创始合伙人，擅长FOF及家庭财富管理。

- 其他嘉宾：包括来自华安基金、摩根基金、鹏华基金、中欧基金以及多家头部基金公司的专家，涵盖ETF及指数投资领域的多名核心管理人员。

这一阵容反映了资管行业从传统主动投资、被动指数产品，到量化策略、智能投顾和资产配置的多维度融合[page::2-6].

2.3 风险提示与合规声明

报告明确提示信息仅面向符合《证券期货投资者适当性管理办法》规定的机构类专业投资者，不构成具体投资建议。强调订阅号内容依赖于中信建投正式报告，对准确性和完整性不做保障，提醒用户警惕理解偏差及自主承担风险。此合规声明有助于规范信息传递与投资决策行为[page::0,7,8].

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3. 图表深度解读

本报告主体内容主要为议程、嘉宾介绍以及合规声明，未包含数据型表格或趋势图，因此无复杂财务数据表、估值模型图、行业统计图等可供解读。但报告通过嘉宾照片及详细文字介绍，强化专业性与可信度。

• 嘉宾照片配合详细简历文字，增强了可信赖感与行业权威印象。

- 典型图像——报名二维码引导观众参与，体现线上线下融合趋势[page::2-6].

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4. 估值分析

本资料是会议议程及嘉宾介绍汇总，未涉及具体金融产品估值、公司经营业绩预测或投资评级，因此无估值分析部分。

—无可用内容—

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5. 风险因素评估

原文虽无专门“风险因素”章节，但有合规和免责声明部分，从中可识别风险点：

• 信息不针对非专业投资者：强调订阅号信息仅供符合条件的机构专业投资者参考，非目标用户使用可能导致投资风险提升。

- 内容时效性及完整性风险：公告内容基于发布时的市场判断，可能随市场环境或机构政策调整变化，存在信息过时或不完整风险。

• 投资决策责任归属：明确报内容非投资建议，投资决策风险由投资者自担。

- 信息传播限制：内容未经允许禁止转发，避免信息断章取义导致误导风险。

这些风险揭示了在当前复杂资管环境下，投资者必须具备相应的专业判断能力和风险承受能力[page::0,7,8].

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6. 批判性视角与细微差别

• 本资料性质为会议议程及专家背景介绍，行业观点陈述较少，缺乏对资管行业被动化影响的深入数据分析或理论探讨，不具备独立研究报告的批判性与深度。

- 各主题尽管涵盖主动基金转型、AI量化、CTA策略等热点，但原文未提供具体案例、实证数据或业绩验证，后续内容需关注实际落地成效。

• 报告强调合规限制与信息使用门槛，显示该产品设计对合规风险控制重视，但也限制了受众范围和信息传播深度。

- 嘉宾阵容虽全，但不同机构背景及立场可能对资管发展路径持有不同看法，本资料中未显现潜在分歧或争议，更多是行业展示与合作象征。

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7. 结论性综合

本专题会议议程及嘉宾介绍报告全面展现了当前中国资管行业面对被动化浪潮时的多重应对路径，包括：

• 主动基金坚守与转型的必要性

- AI与量化技术深度融合推动“千人千面”智能配置

• CTA及量化股票策略在全天候资产配置中的实践

- FOF（基金中的基金）在多资产配置与风险管理上的策略创新

• ETF作为被动投资解决方案的现状与发展重点

通过中信建投及顶尖业内专家的聚集，报告勾勒出一个“破局与共生”的资管新生态，即在被动投资大潮下主动与被动、定量与智能、策略与工具的融合发展趋势，反映行业全方位探索及未来创新方向。合规声明切实强调信息服务边界，保障投资者利益和信息透明。

虽然缺乏量化数据与业绩回顾，但通过详尽的议程布局和重量级嘉宾阵容，本次峰会旨在推动资管行业的战略交流与技术交流，对于专业机构投资者而言具有较高的参考价值，是把握资管未来趋势的良好窗口[page::0-8]。

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总结

本报告为“破局与共生——被动化浪潮下的资管新生态”金融工程专场的会议安排与嘉宾详细介绍，由中信建投证券研究团队发布，重点展示了资管行业对被动化浪潮的多元应对和创新路径。涵盖主动转型、公募改革、AI量化、全天候策略、FOF及ETF多资产配置方案等多个重要议题，聚集众多业内权威专家与领先机构。

报告告知信息合规使用范围，不构成投资建议，缺乏独立估值及实证分析数据。其核心价值在于提供行业战略思考视角和专业技术交流平台，反映中国资管市场向智能、定量、融合创新发展的趋势，为机构类投资者提供了回顾与前瞻结合的行业经验与观点来源。

整体来看，报告结构清晰且专业严谨，内容丰富而层次分明，是理解和参与当前资管生态变革的重要参考资料。

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参考溯源

- 中信建投金工基金团队“破局与共生 被动化浪潮下的资管新生态”专题会议及嘉宾介绍[page::0-8]

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