如何在长期有效因子中融入短期考量—“万木逢春”多因子选基模型改进系列研究之一
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摘要
本报告针对主动权益基金的多因子选基模型，提出通过动态筛选长期有效因子和融入短期增强因子的双重改进方法，有效提升模型样本外表现。采用固定起点定期3月的高频回测筛选长期有效因子，剔除失效因子，结合基金风格和市场指标捕捉短期增强因子规律，实现多头收益的稳健提升；组合层面应用短期增强及择时策略使年化收益提高至16.94%，最大回撤较优，显著优于基准模型和偏股基金指数。[page::0][page::6][page::12][page::18]
