Barra风险模型 （CNE6）之单因子检测一一多因子模型研究系列之八
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摘要
本报告系统地对Barra中国权益风险模型CNE6中的八大风格因子进行了单因子回归检测及分层回测，覆盖2009年至2019年期间的沪深300、中证500及Wind全A成分股。结果表明，在Wind全A市场范围内，CNE6因子的显著性优于沪深300和中证500，规模、波动率、流动性、动量、质量、价值及分红收益率因子均显示出较好的选股能力，而成长因子表现较弱。报告详细分析了各因子的统计显著性及其分层回测表现，为后续纯因子组合构建提供了重要基础 [page::0][page::5][page::10][page::12][page::13][page::14][page::15][page::16][page::17][page::18][page::19][page::20][page::21][page::22][page::23][page::24][page::25][page::26][page::27][page::28][page::29][page::30][page::31][page::32][page::33][page::34]
