事件类策略之三：重要股东增减持事件的研究

创建于 2025-07-22T21:56:24.372440+08:00 更新于 2025-07-22T23:54:07.744602+08:00

摘要

报告研究了重要股东增减持行为对股票价格的影响，基于增减持比例、变化率、公告次数等因子构建指数增强策略。策略自2012年以来表现优异，平均年化超额收益显著，月度胜率66%以上，充分验证了增持具备正面Alpha效用，减持存在反转特征。通过对事件期和持仓期的参数优化，实现对冲收益和风险控制，实现稳定的超额回报[page::0][page::4][page::6][page::12]。

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