Manipulation in Prediction Markets: An Agent-based Modeling Experiment

创建于 2026-01-29T11:09:34.806795+08:00 更新于 2026-01-29T11:32:08.367121+08:00

摘要

本文构建并公开了一个基于Agent-Based的预测市场模型，定量研究“鲸鱼”式大资金参与者如何在存在异质性学习率、专业度、偏差与从众行为的赌徒群体中，暂时性地扭曲市场价格；理论推导表明稳态价格偏差近似等于鲸鱼预算占比乘以其估值误差，同时偏差衰减速率受非鲸鱼的学习速率与从众强度影响 [page::1][page::8][page::9].

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