华泰金工 | 文本选股策略超额收益收窄
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摘要
本报告总结华泰金工基于全频段量价融合因子与大模型（LLM）增强的文本选股体系（LLM-FADT）与若干轮动/增强策略的回测与在研表现：LLM-FADT自2017年回测年化29.05%，相对中证500年化超额26.56%，今年以来超额2.9%，但本周回撤导致本月相对中证500超额-1.5%；全频段融合因子TOP层今年以来相对全A等权超额19.98%，基于该因子构建的AI中证1000增强组合今年以来超额24.24%、信息比率3.62且年化跟踪误差6.05%；另外构建的AI行业/主题/概念轮动模型表现稳健并给出下周持仓建议。[page::0][page::1][page::3]
