直面低利率时代的挑战 （上篇）：基于多空风险平价的华鑫量化大类资产全天候多元资产2025年度策略
创建于 更新于
摘要
本报告围绕低利率时代下的多元大类资产全天候投资策略，基于多空风险平价与风险预算模型构建量化投资组合，通过商品期货多空风险预算策略的创新筛选，结合黄金择时、权益轮动和债券风险平价，形成国内及国际版全天候策略。策略回测展示了高夏普比率和低回撤特征，且在市场剧烈波动中表现稳健，充分体现风险平价模式对复杂市场环境的适应能力，为投资者提供风控与收益兼顾的资产配置思路 [page::1][page::2][page::18][page::24][page::32][page::40][page::41][page::42][page::43]
