宏观择时：多维度结合下的新视角——开源量化评论（48）
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摘要
本报告基于货币-经济周期框架，结合经济状态和货币松紧两大维度，构建多维隐含变量切割的宏观择时模型，实现对Wind全A指数有效择时。模型通过领先指标筛选经济状态，综合狭义流动性、广义流动性和利率衡量货币松紧，实现四状态市场划分，并结合信用与风险溢价隐含变量，设计择时轮盘。回测显示，多空对冲年化收益高达28.19%，并进一步拓展至股债轮动与成长/价值风格轮动策略，取得了稳健的超额收益表现，展示宏观择时的广泛应用潜力。[page::0][page::14][page::15][page::17]
