因子风格择时策略（2021 年 11 月期）
创建于 更新于
摘要
本报告基于XGBoost模型，创新性地融合宏观经济、市场情绪及因子拥挤度等多维特征，构建了A股风格因子择时与大小盘指数轮动两大策略。风格择时策略在中证500成分股构建，回测表现优异，实现年化32.64%收益、超额27.77%，并稳健跑赢基准。指数轮动模型融合长期宏观和短期市场信号，实现了超额年化6.89%收益，夏普为1.66，信号准确率达70%以上。两模型今年迭代与回测证明其有效性，能为投资者提供系统化风格与指数配置参考，优化股票投资策略框架，助力投资者提升收益与控制风险。[page::0][page::3][page::14][page::15][page::20]
