债券量化系列之三——债券违约概率模型的改进
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摘要
报告基于Logistic回归结合Bagging算法，构建了债券违约概率预测模型。通过引入偿债能力同比增长率因子，使违约预测命中率从58%提升至70%。进一步加入行业和地区因子后，模型准确率提升至约75%。基于债项和主体评级下调事件构造事件类因子，模型命中率显著提升至约91%，实现动态及时更新违约概率。制造业为违约高发行业，北京为违约高发地区，整体提升了违约风险识别的准确性和时效性 [page::0][page::4][page::5][page::8][page::12][page::13][page::14]。
