Crypto Inverse-Power Options and Fractional Stochastic Volatility
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摘要
本报告提出了一种灵活的分数阶随机波动率（FSV）模型，结合价格-波动率共跳跃和波动率短程依赖，针对加密货币市场的逆向期权及其幂次推广进行了定价与对冲分析。采用三种分数核和两类Lévy过程，基于比特币期权数据实证校准，验证了模型优于基准模型的拟合性能和效率，强调价格与波动率跳跃及粗糙波动率的重要性，为加密金融衍生品的风险管理提供理论支持与实证依据 [page::0][page::5][page::15][page::26][page::29]
