An Integral Equation Approach for the Valuation of Finite-maturity margin-call Stock Loans
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摘要
本报告提出了一种基于Black-Scholes-Merton框架和傅里叶正弦变换的方法，解决了有限期限保证金追缴股票贷款的定价问题。通过将偏微分方程转化为积分方程，建立了股票贷款价值与最优退出价格的关联，并利用数值方法有效求解最优退出边界。研究量化了保证金追缴特性的影响，展示了该方案在计算服务费和跟踪合同价值的效率与准确性。数值结果与其他方案对比验证了方法的可靠性，同时分析了合同价值与保证金比例的敏感性，为风险管理和贷款定价提供实用工具[page::0][page::3][page::7][page::13][page::17][page::19]
