“逐鹿”Alpha 专题报告（十四）—基本面因子与量价因子融合模型
创建于 更新于
摘要
本报告构建并融合了四大类因子：基本面因子OPENFE、日频量价因子Alpha158、分钟频因子MAlpha65和高频降频因子L2Alpha，利用LIGHTGBM模型对A股全市场进行滚动训练测试。结果显示，多因子融合模型明显优于单因子模型，Model4综合因子年化收益率达35.57%，夏普率1.72，最大回撤25.9%。不同频率下，低频模型中基本面因子的边际重要性提升，行业因子权重最大。模型表现稳定且适应多个调仓周期，对因子融合的量化策略具有重要指导意义 [page::0][page::2][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15]
