CALIBRATION AND OPTION PRICING WITH STOCHASTIC VOLATILITY AND DOUBLE EXPONENTIAL JUMPS

创建于 2025-09-17T08:59:12.484757+08:00 更新于 2025-09-17T09:31:56.047749+08:00

摘要

本文系统研究了引入双指数跳跃的随机波动率模型（HKDE模型）在期权定价中的校准能力与定价表现。通过对市场短期波动率微笑面的拟合以及多类型奇异期权（亚洲期权、Cliquet、障碍期权、方差期权）的定价实施，结果表明HKDE较传统模型（Heston、Bates）具有更优异的拟合效果和更高的计算效率，参数具备经济学解释意义，适合风险管理与实务应用[page::0][page::1][page::4][page::9][page::11][page::17]。

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