利用流通股本分布寻找上涨信号 ——量化技术分析系列之一
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摘要
本报告基于流通股本分布（FSD）研究投资者持股成本分布及其对股价变动的影响，结合行为金融学理论构建多种上涨及顶部信号，包括超跌反弹、平台突破及顶部信号。基于FSD因子构建的行业轮动策略自2018年以来回测年化收益达20%以上，明显优于万得全A指数表现。信号发出后一周持有获利率接近5%，胜率约70%。报告还探讨了利用融资融券和Level2大单数据对流通股本分布的优化方法，提升了模型精度和实用性，为量化选股和择时提供了有效工具。[page::0][page::8][page::10][page::12][page::14]
