【权益及期权策略】近期IC、IM股指期货贴水加深原因以及交易策略优化思路

创建于 2025-06-23T11:19:40.897393+08:00 更新于 2025-06-23T11:43:43.305136+08:00

摘要

本报告分析了2025年4月以来IC、IM股指期货贴水加深的主要原因，包括多头资金快速离场和空头资金受限导致贴水结构加固。报告指出量化中性策略借助基差管理实现收益稳健，且小微盘行情对选股端alpha收益贡献显著。未来贴水可能收敛，市场风险需关注选股端表现和中性策略空头成本变化 [page::0].