Itˆo–Wentzell Formula and Dupire Stochastic PDE
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摘要
本研究基于 Ventzel 条件前向方程，推导出本地-随机波动模型（LSV）的条件前向 SPDE 及对应的随机 Dupire 方程，揭示在共用噪声与相关性ρ下价格密度的演化规律，并给出在该框架下的密度加权 Rao–Blackwell 标定方法用于杠杆函数的估计。随后给出滚动到期的 vanilla 期权 SPDE，利用 Musiela 参数化描述其随时间的演变。整体结论是，该方法在多种相关性设定下仍保持一致性并提供有效的杠杆标定和滚动定价策略与应用 [page::1][page::2][page::3][page::5]
