T个ab股le波_S动um率ma的ry变]动及“勇攀高峰”因子构建——多因子选股系列研究之三
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摘要
本报告围绕股票市场波动率的深度研究，重点构建了“灾后重建”与“勇攀高峰”两个收益波动比相关因子，特别提出基于“更优波动率”指标捕捉日内异常高波动风险补偿，选股效能显著。“勇攀高峰”因子月度胜率高达83.02%，年化收益率达19.76%，且在剥离风格因子后仍保持良好表现。因子在中证1000成分股中的表现尤为突出，显示出其在中国股票市场多样化应用的潜力与稳健性 [page::0][page::3][page::8][page::14].
