a探ble寻_资Titl金e 流背 后的风格轮动规 律 多因子 Alpha 系列报告之（三十七）
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摘要
本报告基于资金流比率构造资金流偏好度指标，结合多因子风格因子体系，挖掘资金流动对风格轮动的预测作用。通过横纵两个角度资金流偏好度的6种策略构建和回测，验证资金流比率能够显著提升风格轮动配置的效果，实现了2010年至2018年间累计673.1%的超额收益，最大回撤仅16%。综合策略融合了多个资金流偏好度指标，表现更加稳定，最新配置强调低流动性、低估值和一个月反转风格的推荐 [page::0][page::4][page::9][page::10][page::18][page::19][page::23][page::25][page::26]
