盈利预测与市价隐含预期收益---《因子选股系列研究之四十三》
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摘要
本报告围绕盈利预测的三种主要方法（时间序列、横截面与分析师一致预期）展开比较，发现历史TTM数据预测精准度最高，一致预期虽然存在高估偏差但其动态变化和横截面排序信息有选股价值。基于Easton模型，报告提出市价隐含预期收益（ICC）指标，展示其优秀的选股能力及对股票未来收益的区分作用，但难以进行短期择时。报告包含丰富实证图表验证方法有效性及风险提示，为A股量化因子构建提供数据支撑和理论基础 [page::0][page::2][page::3][page::5][page::8][page::10][page::11][page::12][page::14]
