基于相似思想的选基因子构建

创建于 2025-07-17T16:42:49.134196+08:00 更新于 2025-07-17T17:10:40.433360+08:00

摘要

本文提出了基于基金之间两两关联性的多维度选基因子构建方法，包括平均相似度因子、相似动量因子、个股传导因子和复制残差因子，因子之间相关性较低，合成基金关联性因子后效果显著优于单因子。将基金关联性因子加入传统多因子选基模型后，年化收益提升约1.8%，年化超额收益提升1.5%，并通过实证检验展示其组合表现和策略提升的稳健性，为选基模型提供重要增量信息[page::0][page::3][page::4][page::20]。

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