天风金工吴先兴团队·海外文献推荐(第十八期)

创建于 2025-05-26T12:20:20.900294+08:00 更新于 2025-05-26T12:50:27.544772+08:00

摘要

本报告精选了两篇海外金融工程领域研究文献，重点分析了短期机构交易的表现及因子绩效归因的调整方法。研究发现短期机构交易多亏损，股票持有时间短且收益率多为负值；因子回归分析中需解决外生性问题以提高收益解释准确性，为量化投资提供重要参考 [page::0][page::2]