【银河医药程培】公司点评丨艾力斯 (688578)：伏美替尼商业化放量，管线梯队快速扩张

创建于 2026-04-28T08:00:11.278676+08:00 更新于 2026-04-28T08:09:07.917194+08:00

摘要

核心判断：伏美替尼持续放量，2025年销售突破50亿元，2026Q1再度爆发，医保覆盖扩大和一线治疗占比提升为持续增长提供支撑；戈来雷塞与普拉替尼医保落地带来协同放量，未来有望形成第二增长曲线；内生外延双轮驱动下，EGFR突变NSCLC全靶点覆盖与多项创新药线条进一步推进，研发管线持续扩张。潜在风险包括市场竞争加剧、管线进展不及预期以及海外拓展的不确定性。 [page::0]

速读内容

深度阅读