订单簿事件研究： 不平衡订单流资金交易策略报告之六
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摘要
本报告基于股指期货高频Level1订单簿数据，建立了包含市价成交、挂单与撤单多种事件的订单流不平衡（OFI）价格模型，证明OFI因子对于价格变动的解释能力明显优于单纯市价成交量（TI）因子。报告同时介绍了OFI的计算方法、变量估计和模型拟合结果，并给出了基于OFI信号的简单低频交易策略示例，策略表现出合理的收益与回撤特征，体现了订单簿多事件建模的研究价值和实际应用前景[page::0][page::2][page::4][page::6][page::7]。
