股指期货合约展期研究
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摘要
本报告基于2010年沪深300股指期货1分钟线数据，多角度分析当月与下月合约之间的价差分布、走势及其对展期的影响。研究发现2011年后价差趋于稳定，主要集中在10点以下，年化百分比价差与资金成本接近，显示当前价差水平较为合理。价差在合约存续期内无明显规律，移仓期内价差略低但差异不显著。报告建议展期操作聚焦减少冲击成本，选择主力合约切换前后移仓期进行，快速反应逢高展期以最大化收益 [page::0][page::4][page::5][page::8][page::11][page::13][page::14]
