8月行业配置重点推荐顺周期板块——行业配置策略月度报告(2025/8)
创建于 更新于
摘要
本报告以多策略、动态平衡策略及宏观驱动策略为核心，结合因子动量、行业轮动与宏观经济变量构建行业配置策略。7月市场以中小市值强势，顺周期板块表现突出，多策略板块年化超额收益达到7.08%。各策略推荐重点行业多样，兼顾胜率与赔率，动态平衡策略年化收益16.45%。行业拥挤度因子提示煤炭、有色金属等板块风险，策略中有效规避拥挤风险。整体模型在稳健性与收益率之间取得平衡，为行业资产配置提供实践指导 [page::0][page::1][page::5][page::9].
