Arbitrage-free catastrophe reinsurance valuation for compound dynamic contagion claims
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摘要
本论文提出以复合动态传染过程（CDCP）建模再保险的灾害损失，并采用 Esscher 变换选取等价鞅测度以得到无套利（arbitrage-free）灾害超额止损再保险保费，给出时间齐次/非齐次 CDCP 的矩和生成元、Esscher 变换下参数与分布的变换规则，并通过蒙特卡洛模拟计算并对 Esscher 参数与留存水平进行敏感性分析以展示定价对安全加载的依赖性 [page::0][page::3][page::20]
