An operator-level ARCH Model
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摘要
本文提出了在一般可分Hilbert空间上直接建模条件协方差算子的 operator-level ARCH（op-ARCH）框架，并给出常数条件相关（CCC）简化模型的严格平稳性、矩存在性与弱依赖性条件，同时基于改造的 Yule–Walker 方程结合 Tikhonov 正则与维数约简提出算子参数的一致估计方法；仿真与对 S&P500 日内累积收益曲线的实证表明 CCC-op-ARCH 在解释曲线级别的异方差与条件协方差预测上具有实际应用价值 [page::0][page::2][page::24].
