信·期权 | 1月份ETF期权临近到期，注意合约到期风险
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摘要
本周报告总结了ETF期权标的与隐含波动率的最新变化、Skew 值的偏好以及常见期权组合在当前行情下的表现，并提示1月到期合约的归零与保证金风险。报告指出：1）部分ETF（如500ETF、科创50）近期上涨伴随加权隐含波动率上升，表现出标的与IV的正相关性；2）Skew 多数呈负值且较上周下降，市场整体乐观情绪增强；3）靠近到期日应注意深度虚值合约与尾盘流动性风险，价差类、跨式类组合在到期日前后有不同的自动解除与保证金变动规则 [page::0][page::2][page::4][page::5]。
