【国盛量化】资产配置的四种范式：赔率、胜率、趋势与拥挤度 | 量化专题报告
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摘要
报告系统梳理了基于赔率、胜率、趋势与拥挤度四种投资范式构建的资产配置策略，覆盖股票、债券、可转债等多资产类别。通过构建多资产赔率指标、宏观隐含因子驱动的胜率信号、时序动量的趋势信号及趋势-拥挤度的过滤体系，显著提升策略收益和风险调控能力。多策略综合应用实现年化收益7.6%-16.2%、夏普比率0.68-3.23，展示了大类资产组合系统化主动管理框架的可行性与优越性[page::0][page::3][page::6][page::10][page::11][page::13].
